Zwolnienie z CIT dla alternatywnych spółek inwestycyjnych – pułapki i wyboje

Zwolnienie od podatku dochodów (przychodów) ASI uzyskanych ze zbycia udziałów (akcji) zależy przede wszystkim od operacji przeprowadzanych na tych udziałach i historii transakcyjnej np. spółek zależnych.

Inwestycje z wykorzystaniem alternatywnych spółek inwestycyjnych (ASI) (patrz ramka) mogą przynieść znaczne korzyści, zwłaszcza że sama ASI jest zwolniona w określonych warunkach z opodatkowania przy rozporządzaniu posiadanymi udziałami (akcjami). Natomiast na podmioty inwestujące w ASI czekają ulgi podatkowe. W dobie restrukturyzacji i nieustających zmian biznesowych, w których funkcjonują te podmioty, niekiedy trudno jest stwierdzić, czy zwolnienia i ulgi jeszcze im przysługują, czy może pewne działania wykluczają ich zastosowanie.

Wydaje się, że warunki omawianego zwolnienia w podatku dochodowym od osób prawnych (CIT) wydają się klarowne. Z racji przeprowadzanych transakcji na podatników mogą jednak w otoczeniu biznesowym czyhać pułapki – w szczególności nieostrożne postępowanie może wiązać się z utratą praw do zwolnienia podatkowego. W niniejszym artykule wskazano m.in. charakterystyczne niuanse obrotu udziałami (akcjami) w zakresie zwolnienia w CIT dla ASI.

Zwolnienie dla sprzedaży udziałów (akcji)

W ramach prowadzonej działalności ASI nabywa udziały (akcje) w spółkach kapitałowych polskich i zagranicznych. Nabycie udziałów (akcji) następuje w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego spółek portfelowych i wniesienie do nich...